Gesellschaften · Steuerarchitektur
5 %, 10 % oder 15 %: Deine Struktur entscheidet, was Malta behält
Malta bietet vier Bauweisen für dasselbe Geschäft: die einzelne Ltd, die Holding darüber, die Fiscal Unit und seit 2025 FITWI. Hier vergleichen wir sie nebeneinander und zeigen, welche zu welcher Lage passt.
Der Ausgangspunkt: 35 % und ein Erstattungssystem
Jede Gesellschaft in Malta zahlt nominal 35 % Körperschaftsteuer (Art. 56(6) Income Tax Act). Schüttet sie aus, bekommt der registrierte Gesellschafter einen Teil dieser Steuer zurück, nach Art. 48 des Income Tax Management Act: 6/7 auf Handelsgewinne, 5/7 auf passive Zinsen und Lizenzgebühren, 2/3, wenn die Gesellschaft für den Gewinn eine Doppelbesteuerungsentlastung genutzt hat, und die volle Steuer bei Gewinnen aus einer qualifizierten Beteiligung. Aus 35 % werden so rund 5 % auf Handelsgewinne und rund 10 % auf passive Einkünfte. Wie die Steuerkonten dahinter funktionieren, zeigt die Seite Steuern in Malta: die 5 %.
Die Struktur entscheidet über drei Dinge: wer die Erstattung bekommt, wann das Geld zurück ist und wie lange Du an Deine Wahl gebunden bist.
Die vier Bauweisen nebeneinander
| Bauweise | Erstattung: an wen, wann | Last auf Handelsgewinne | Voraussetzung und Bindung |
|---|---|---|---|
| Einzelne Ltd | an Dich als Gesellschafter, nach Ausschüttung und Antrag | rund 5 % nach Erstattung | Du registrierst Dich für die Erstattung; keine Bindung |
| Holding über Trading Ltd | an die Holding, nach Ausschüttung und Antrag | rund 5 % nach Erstattung | zwei Gesellschaften, die Holding ist registriert; keine Bindung |
| Fiscal Unit | entfällt, die Gruppe zahlt gleich die Nettolast | rund 5 % direkt | mindestens 95 % Beteiligung, Wahl der Muttergesellschaft (Rule 3) |
| FITWI | keine, die Steuer ist final | 15 % | Wahl gegenüber der Steuerverwaltung, mindestens fünf Veranlagungsjahre |
Bauweise 1: die einzelne Ltd
Die schlankeste Form: eine Gesellschaft, Du als Gesellschafter. Die Erstattung von 6/7 landet bei Dir persönlich. Das ist bequem, hat aber einen Preis, sobald Du nicht in Malta wohnst: Die Erstattung ist keine Dividende, sondern eine Steuererstattung, und Dein Wohnsitzstaat behandelt sie in aller Regel als voll steuerpflichtige Einnahme. Die einzelne Ltd passt deshalb vor allem, wenn Du selbst in Malta lebst und die Ausschüttung ohnehin zu Dir fließen soll.
Bauweise 2: die Holding über der Trading Ltd
Die Standardlösung für alle, die Gewinne in der Struktur halten wollen. Die Trading Ltd schüttet an die maltesische Holding aus, die Erstattung fließt dorthin, und Du bestimmst, wann etwas zu Dir weitergeht. Hält die Holding eine qualifizierte Beteiligung, etwa mindestens 5 % der Anteile mit 5 % von zwei der drei Rechte Stimmrecht, Gewinn und Liquidationserlös (Art. 2 Income Tax Act), bleiben Dividenden und Veräußerungsgewinne aus dieser Beteiligung in Malta steuerfrei, alternativ gibt es die volle Erstattung (Art. 48(4)(b) ITMA). Die Details zur Participation Exemption und zur Missbrauchsschranke für Offshore-Töchter stehen auf der Holding-Seite.
Bauweise 3: die Fiscal Unit
Seit den Consolidated Group (Income Tax) Rules von 2019 können Mutter und Töchter als eine Steuereinheit veranlagt werden. Voraussetzung ist eine Beteiligung von mindestens 95 %, gemessen an zwei von drei Kriterien: Stimmrechte, Anspruch auf ausschüttbare Gewinne, Anspruch auf das Vermögen bei Liquidation. Die Mutter wird zum Principal Taxpayer, die Gruppe gibt eine konsolidierte Erklärung ab und zahlt direkt die Nettolast, statt 35 % vorzustrecken und auf die Erstattung zu warten. Für neue Strukturen mit Holding und Trading Ltd ist das heute meist der Weg mit dem besten Cashflow.
Bauweise 4: FITWI mit 15 % final
Seit 2025 gibt es mit den Final Income Tax Without Imputation Regulations (L.N. 188/2025) ein Wahlrecht: 15 % Steuer auf jeden Euro, final, ohne Erstattung und ohne Anrechnung beim Gesellschafter, für mindestens fünf aufeinanderfolgende Veranlagungsjahre. Das klingt teurer als 5 %, und für die meisten Unternehmer ist es das auch. Interessant wird es, wenn ein deutscher Bezug besteht: Nach § 8 Abs. 5 AStG ist eine Belastung von weniger als 15 % niedrig besteuert, und Erstattungsansprüche zählen bei der Berechnung mit. Wann sich das rechnet, zeigt die FITWI-Seite.
Welche Struktur zu welcher Lage passt
| Deine Lage | Meist passend | Warum |
|---|---|---|
| Du lebst als Non-Dom in Malta, ein Geschäft, Gewinne sollen zu Dir | einzelne Ltd oder Holding | Die Erstattung bei Dir ist in Malta kein Problem; die Holding lohnt, sobald Du Gewinne parken oder Beteiligungen halten willst. |
| Du lebst außerhalb Maltas und willst Gewinne reinvestieren | Holding mit Fiscal Unit | Erstattung und Gewinn bleiben in der Struktur, die Gruppe zahlt direkt die Nettolast, Du entscheidest über den Zeitpunkt der Ausschüttung. |
| Mehrere operative Töchter oder ein späterer Verkauf geplant | Holding, oft mit Fiscal Unit | Veräußerungsgewinne aus qualifizierten Beteiligungen bleiben in Malta steuerfrei. |
| Überwiegend Zinsen oder Lizenzgebühren | Einzelfall | Die Erstattung sinkt auf 5/7, und im Wohnsitzstaat greifen die Regeln für passive Einkünfte zuerst. |
| Gesellschafter oder Leitung mit deutschem Bezug | FITWI prüfen | 15 % final ist nach § 8 Abs. 5 AStG keine niedrige Besteuerung mehr; der Preis ist die fünfjährige Bindung. |
Was keine Struktur ersetzt
Jede dieser Bauweisen setzt voraus, dass die Gesellschaft wirklich in Malta geführt wird. Wird sie faktisch vom Schreibtisch in München aus geleitet, ist sie dort ansässig, und die schönste Holding nützt nichts. Die häufigsten Fehler, die wir in bestehenden Strukturen reparieren, stehen unter die 7 Steuerfallen der Malta Limited; warum das Modell ohne Umzug nicht funktioniert, unter Firmengründung ohne Auslandsumzug. Und wer sein Vermögen über die Gesellschaften hinaus ordnen will, findet den nächsten Baustein bei der Stiftung in Malta.
Häufige Fragen
Kurz beantwortet
Kann ich später von der einzelnen Ltd zur Holding wechseln?
Ja, die Holding lässt sich nachträglich darüberlegen, indem die Anteile an der Ltd in die Holding eingebracht werden. Je nach Wohnsitzstaat ist diese Übertragung selbst ein steuerlicher Vorgang; das klären wir, bevor Anteile bewegt werden.
Ist die Fiscal Unit Pflicht, wenn ich eine Holding habe?
Nein, die Muttergesellschaft muss sie wählen (Rule 3 der Consolidated Group Rules). Ohne Fiscal Unit läuft das klassische Verfahren mit 35 % Steuer und späterer Erstattung an die Holding. Die Fiscal Unit spart vor allem Liquidität und Verwaltungsaufwand.
Kann ich FITWI wieder abwählen?
Frühestens nach Ablauf von fünf Jahren ab dem ersten FITWI-Veranlagungsjahr, und nach der Rückkehr gilt das Erstattungssystem wieder für mindestens fünf aufeinanderfolgende Veranlagungsjahre (L.N. 188/2025, Reg. 3). Wer FITWI wählt, plant also in Fünfjahresschritten.
Erst der Bauplan, dann die Gründung.
Im Beratungsgespräch legen wir fest, welche der vier Bauweisen zu Deinem Geschäft, Deinem Wohnsitz und Deinen Plänen passt, mit Zahlen statt Faustregeln.